Полезная информацияЧастые вопросы

Какие бывают виды финансовых рисков?

Опубликовано

Как вы узнали из статьи понимание соотношения риска / доходности , мы не должны разделять понятия инвестиций и риска. Здесь давайте осветим эту серую зону… финансового риска. Вот пример риска, который должен знать каждый инвестор, чтобы проявить себя на общественных собраниях!

1. Рыночный риск

Рыночный риск — это общий риск финансовых потерь, связанный с изменениями цен на все продукты, составляющие портфель. Он включает риск процентной ставки, валютный риск, риск капитала и товарный риск. Пояснения ниже:

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки или процентной ставки — это финансовый риск потери стоимости продукта в результате снижения или повышение процентных ставок.

Для физических лиц заимствование по переменной ставке сопряжено с процентным риском. Действительно, если процентные ставки вырастут, стоимость процентов, выплачиваемых банку, пропорционально увеличится. Это приведет к увеличению суммы ежемесячных платежей или увеличению количества ежемесячных платежей, подлежащих выплате заемщику.

Валютный риск

Валютный риск — это финансовый риск потери стоимости ваших инвестиций из-за изменения обменных курсов.

Американская компания покупает лодки на сумму 10 000 евро у французской компании, конвертируя в 10 000 долларов по курсу 1 евро = 1 доллар. При оплате лодок этот коэффициент пересчета изменился. Сейчас 1 евро = 1,10 доллара, чтобы заплатить за лодку 10 тысяч евро, американской компании придется заплатить 11 тысяч долларов. Американская компания потеряла 1000 долларов с момента покупки до оплаты.

Риск капитала

Риск капитала соответствует вероятности потери капитала между моментом покупки актива и моментом его перепродажи.

Предположим, клиент покупает общую акцию за 100 евро 1 января 2019 г. и продает ее через неделю. Однако по состоянию на 8 января 2019 года цена акций упала до 90 евро. Между покупкой и продажей прошла неделя, и акция потеряла 10 евро. Клиент потерял 10 евро.

Товарный риск

Риск, связанный с сырьем , напрямую влияет на компании, занимающиеся производством и преобразованием сырья и энергии.

Этому риску подвержены крупные компании. Например, производители автомобилей зависят от стоимости сырья. На свинец и алюминий приходится около 25% производственных затрат. Компании фиксируют более низкую прибыль, что приводит к снижению цен на акции.

2. Кредитный риск / риск контрагента

Кредитный риск / контрагент — это финансовый риск того, что качество выплаты заемщика снизится, что может привести к снижению стоимости долговое обязательство.

Когда Франция утратила свой рейтинг Triple A (AAA), процентная ставка, по которой она могла занимать, выросла. Почему ? Поскольку рейтинг французского правительства ухудшился, давать ему деньги взаймы стало более рискованно.

3. Риск ликвидности

Риск ликвидности — это финансовый риск невозможности перепродать ваши ценные бумаги из-за недостаточного объема транзакции. Мы говорим о ликвидном рынке, когда объем транзакций достаточно высок, чтобы можно было без труда продать его ценные бумаги.

Человек, которому необходимо переехать, хочет быстро продать свою квартиру, чтобы купить новую. Здесь риск ликвидности выражается в невозможности «немедленно» предоставить физическому лицу деньги в собственность через владение его квартирой. Чтобы его быстро продать, его обязательно нужно будет продать по цене ниже его реальной стоимости.

4. Операционный риск

Операционный риск соответствует потенциальным убыткам, вызванным ошибками или неисправностями, совершенными человеческими или материальными ресурсами: сбои программного обеспечения, мошенничество, опечатки и т. д.

Дело, которое вызвало много шума во Франции: дело Жерома Кервьеля. В 2007 году этот трейдер потерял в пользу Société Générale 6,3 миллиарда евро. Этот случай считается мошенничеством и является частью операционных рисков.

5. Политический риск

Политический риск — это финансовый риск для компании или отдельного лица, связанный с тем, что политические события, решения и действия приводят к финансовым потерям.

В Нанте жилые дома под воздушным коридором аэропорта были переоценены после объявления о строительстве нового за городом. После того как правительство недавно объявило об отказе от проекта, цены сразу же упали.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *